《吉林省股权投资基金管理暂行办法》政策解读

　　近日 ,吉林省出台了《吉林省股权投资基金管理暂行办法》政策文件,省金融办有关负责人就出台政策文件的背景、内容、作用、预期效果等方面内容接受了省政府网专访。

　　1、问:请谈谈《吉林省股权投资基金管理暂行办法》出台的背景和拟定细节。

　　答:近年来 ,以股权投资基金为代表的直接融资发展迅速 ,不少发达国家股权融资在全部融资中的比重已经达到或超过50%。股权投资基金发展速度远远超过信贷和债券的发展速度。股权投资基金既是直接融资的重要组成部分 ,又是沟通股票市场和信贷市场的重要桥梁。发展股权投资基金,不仅能够带来资金 ,而且能够引入先进投资理念和管理方法 ,特别是对破解高新技术企业初创期融资壁垒具有现实作用。可以说 ,推动股权投资基金发展将成为引领地方经济发展、促进科技成果转化、加快产业结构升级转型的有力推手。因此 ,股权投资基金已成为一种新型金融业态。

　　与股权投资基金开展起步较早的省市相比 ,我省股权投资基金特点是数量偏少、规模偏小、市场参与度和活跃度不高、相关支持政策不明晰、设立程序不明确、缺少创业投资和管理方面的复合型人才等等 ,由此形成股权投资基金发展相对滞后的局面。我们对股权投资基金行业特点及发展较好地区先进经验深入调研后 ,发现在股权投资基金行业发展初期 ,最迫切需要的是政策明晰、机制完善的发展环境 ,用来界定、引导、规范股权投资基金行业发展。

　　省委、省政府在股权投资基金发展建设方面非常重视。在今年的政府工作报告中提出 ,要大力发展股权投资基金 ,支持一批有特色的股权基金在吉林加快设立和运营。同时 ,在此次文件的起草上 ,省委、省政府领导也多次听取专题汇报 ,并在股权投资基金发展建设上提出明确要求。我们根据省领导的指示精神 ,结合股权投资基金行业特点 ,在对全国股权投资基金发展现状进行充分调研的基础上 ,吸收借鉴相关省市发展的先进经验,并广泛征求省直各有关部门意见和建议 ,最终形成了《吉林省股权投资基金管理暂行办法》。文件中明确了股权投资基金设立条件 ,制定了相应的财税支持政策 ,并对规范管理提出了具体要求 ,为促进和保障我省股权投资基金发展提供了政策保障。

　　2、问:出台《吉林省股权投资基金管理暂行办法》要达到怎样的目的?

　　答:我国需要不同层次和功能互补的金融中心体系,基金聚集地建设可以远离主要金融中心。尽管我省股权投资基金行业发展相对滞后 ,但是其他省市的发展也都刚刚起步 ,特别是东北地区还没有形成区域金融中心或股权投资基金中心。只要目标明确 ,措施得当 ,经过不懈努力 ,我省完全可能在基金集聚地建设方面取得比较优势。

　　随着我省统筹工业化、城镇化、农业现代化发展 ,实施投资拉动、项目带动、创新驱动战略 ,各类资金需求将进一步增大。在充分利用银行信贷的前提下 ,股权投资基金的设立和引进将是必要的补充 ,在某种程度上将会起到生力军的作用。同时 ,拟上市企业也有拓宽融资渠道 ,引进先进人才和管理理念的现实之需。我们这次针对股权投资基金出台的一揽子支持政策 ,就是希望吸引国际国内一流的基金在吉林落户 ,既缓解资金需求压力 ,也能形成我省东北亚股权投资基金集聚地的地位 ,同时还能够促进企业加快改制和上市步伐 ,可谓一举多得。

　　3、问:很多省市也出台过股权投资基金发展相关政策 ,我省《暂行办法》与其他省市出台的政策相比特色在哪?吸引力在哪?

　　答:我省出台《暂行办法》的主要特色就是内容详实 ,系统性强 ,支持力度大。在股权投资基金设立、财税政策、配套服务和规范管理方面都作出了明确的要求 ,政策覆盖面广、条款完备、措施力度强。《暂行办法》吸引投资者的主要方面还是在财税优惠方面 ,我们在税收减免、住房补贴、高级管理人员奖励等方面都作了比较优惠的规定 ,综合来看要优于一些发达地区的政策。比如在我省设立的基金管理公司 “自缴纳第一笔营业税之日起 ,三年内由纳税所在地财政部门全额补助营业税地方分享部分 ,三年后减半补助营业税地方分享部分冶,而其他大多数省市规定为 “前两年全额补助 ,后三年减半补助冶,相比来看 ,我省不仅 “增加一年全额补助冶,而且对之后的营业税减半补助没有时间限制。再比如 “股权投资基金投资于省内的企业或项目 ,由财政部门按项目退出或获得收益形成的所得税地方分享部分的 80%给予补助冶。这个税费奖励比例应该说在全国是最高的。从股权投资基金发展路径来看 ,前期进行投资 ,后期形成效益 ,我们规定的政策与之相对应 ,前期重点补助营业税 ,后期侧重补助所得税,从促进股权投资基金发展角度讲 ,特色比较鲜明 ,为吸引股权投资基金在我省扎根、发展、集聚 ,营造出良好的发展环境。

　　4、问:对基金管理企业注册还有其他优惠政策吗?

　　答:对新注册的股权投资基金管理类企业 ,按注册资本规模 ,一次性给予经费补助 20 -50万元。管理企业在省内新购建自用办公用房 ,由所在地政府按每平方米 1000元的标准给予一次性补贴 ,最高补贴金额为 300万元 ;租赁自用办公用房的 ,前 3年由所在地政府分别按每年租金额的50%、 30%、 10%予以补贴 ,补贴总额不超过 100万元。

　　5、问:对股权投资基金高管人才引进有什么鼓励政策?

　　答:对基金管理企业连续聘用 3年以上的高级管理人员 ,其在本省区域内首次购买商品房、汽车或参加专业培训的 ,由所在地政府按其缴纳的个人所得税地方分享部分给予奖励等等。针对基金人才的培养 ,在《暂行办法》中还制定了一些配套服务措施 ,如组织股权投资类管理人才的职业资格培训 ,开展各类交流活动等等。

　　6、问:股权投资基金的发起人资格和出资设立有哪些要求?

　　答:设立股权投资基金及股权投资管理企业的投资者可以包括法律、行政法规规定的法人、自然人和其他投资者以及国外、境外的企业法人、自然人。对公司组织形式要求是 ,以股份有限公司形式设立的 ,投资者人数不得少于 2人、最高不得超过 200人;以有限责任公司形式设立的 ,投资者人数不得超过 50人;以合伙制形式设立的 ,合伙人人数不少于 2人、最高不得超过 50人。对注册资本要求是 ,股权投资基金最低实收资本不得少于 3000万元人民币。股权投资管理企业最低注册资本不少于 1000万元人民币。注册资本允许分期缴付 ,股权投资基金首期缴付不少于 1500万元人民币 ,股权投资管理企业首期缴付不少于 500万元人民币。并且所有投资者应以货币形式出资。

　　7、问:发起设立股权投资基金或股权投资管理企业应该履行哪些程序?

　　答:发起人须向吉林省金融工作办公室提出设立申请 ,根据省金融办的复函到工商管理机关注册登记 ,注册后再持营业执照到主管税务机关办理税务登记 ,并到省金融办备案 ,产业投资基金和政府引导基金同时向省发改委备案。

　　8、问:申请设立股权投资基金或股权投资管理企业需要准备哪些材料?

　　答:设立股权投资基金申请及备案材料主要包括基金发起人协议及全体投资者认缴承诺书、各投资者营业执照复印件、验资证明、律师事务所出具的法律意见书等等。设立股权投资管理企业申请及备案材料主要包括公司章程、营业执照复印件、验资证明、基金管理计划书、基金托管计划书、拟任高管人员简历、律师事务所出具的法律意见书等等。

　　9、问:对于一些细节问题有不同的议论和声音 ,主要反映政策的力度稍显不够 ,比如奖励金额是不是少了些 ;再比如对高管人才引进 ,是不是从税收、补贴方面的力度能够再大一些。对这些议论和声音 ,我们怎么看?

　　答:从奖励的相对量方面看 ,比如奖励资金占省财政收入的比值 ,应该说在全国是位居前列的 ;从奖励的绝对量方面看 ,我省同经济金融发达省市相比 ,也没有明显的差距。再加上我们在税收补助和配套服务方面的规定 ,综合来看要优于一些发达地区的政策 ,这也充分体现了我省推动股权投资基金发展的决心。打造股权投资基金集聚地是一项长期系统性工程,无论是股权投资基金引进、项目推介还是畅通退出渠道都要经历诸多环节 ,有许多问题单靠机构自身难以解决 ,需要政府帮一把、推一下、送一程。政府往往扮演着多重角色 ,全程参与 ,全程服务 ,政策是协助 ,服务更是保障。政府参与推动股权投资基金发展的服务质量和深度 ,往往决定了整个行业发展的效率。我省政策的含金量也体现在保障和服务上。

　　10、问:打造股权投资基金集聚地 ,能简要介绍一下我们在服务方面的具体措施吗?

　　答:打造一流的基金集聚地,核心就是提供优质化的服务 ,通过强化服务手段、创新服务模式为股权投资基金提供生存、发展、退出的良好外部环境。大家可以重点关注以下几方面内容。一是成立以市场化方式运作的股权投资基金服务平台——吉林股权投资基金协会。由政府、机构、业界知名专家和学者组成专业团队 ,提供全方位、系统服务 ,服务内容涵盖从基金的前期设立策划到后期业务运作的整个过程 ,提供如 LP募集、项目对接、交流培训、政策和法律咨询一揽子服务等等。二是在规划建设中的现代金融科技与低碳经济实验区内重点打造东北亚股权投资基金集聚地。实行比其他省市更加优惠和有针对性的政策 ,吸引国际国内一流的基金企业在基地落户。统筹各类资源 ,制定基金集聚地发展规划和政策 ,为基金创设提供 “一站式冶服务。三是培养基金专业人才。依托吉林大学 ,与国外知名高校共同设立中美国际基金管理学院 ,为国内从事基金及相关业务的人员提供专业化训练和与国外优秀基金管理机构交流学习的机会。四是提供信息咨询服务。与全球财经资讯媒体密切联系 ,适时发布投资信息。以创建基金杂志为媒介 ,建立常规的基金信息交流平台。五是建立股权流转平台。以吉林长春股权交易中心为依托 ,推动设立吉林股权交易所,在省内畅通股权投资基金流转通道。

　　11、问:有些人担心 ,这些政策是不是能够落实到位。请问如何保证文件发挥应有的作用?

　　答:股权投资基金作为新型金融业态 ,政策性和专业性强 ,涉及面广,工作取得突破性进展 ,有赖于长期扎实有效的基础工作。首先我们将联合各有关部门采用联席会议制度形式 ,建立行之有效的协调沟通机制 ,共同研究解决行业发展中面临的问题 ,这也是文件由 13个部门联合下发的初衷。其次落实资本市场工作责任制。推动股权投资基金发展作为资本市场建设的重要内容 ,将列入各级政府和各部门的年终绩效考核体系 ,通过自查和相关部门督查形式 ,保证各项工作高效开展。